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Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha O que quebrar a média móvel de 200 dias para ações realmente significa CHAPEL HILL, NC (MarketWatch) A quebra da média móvel de 200 dias significa que a tendência maior dos mercados de ações foi oficialmente recusada. É urgente que saibamos, uma vez que o Dow Jones Industrial Average DJIA, -0.12 fechou na semana passada abaixo deste nível técnico crucial, eo SampP 500 SPX, -0.26 fez isso ontem. Na verdade, alguns analistas técnicos consideram quebrar abaixo da média móvel de 200 dias para ser o fim oficial de um mercado em alta. Assim, pelo menos de acordo com esta definição, estavam agora em um mercado de urso. (A definição usual é um declínio de 20 ou mais.) A situação pode não ser tão terrível, no entanto. Embora os sistemas de cronograma de mercado baseados na média móvel de 200 dias tivessem registros impressionantes na primeira parte do século passado, tornaram-se acentuadamente menos bem-sucedidos nas últimas décadas, a ponto de alguns especularem abertamente que não funcionam mais. De fato, desde 1990, o mercado de ações tem realmente melhor desempenho do que a média após os sinais de venda da média móvel de 200 dias. Isto está bem ilustrado na tabela anexa. Os sinais de venda foram os dias em que o SampP 500 caiu abaixo da sua média móvel de 200 dias após o dia anterior estar acima do número de ocorrências ocorridas desde o início de 1990. Os retornos na tabela refletem o retorno Todo o mercado de ações (conforme avaliado por índices como o Wilshire 5000 W5000, -0,51). Próximas quatro semanas Para ter certeza, aviso da tabela que, no horizonte de 12 meses, o mercado de ações realizada ligeiramente abaixo da média após sinais de venda da média móvel de 200 dias. Mas, dada a variabilidade nos dados, essa diferença de retornos não é significativa no nível de confiança de 95 que os estatísticos freqüentemente confiam para concluir que um padrão é genuíno. By the way, a diferença em 26 semanas (seis meses) retornos também não é significativo. Mas os resultados de quatro e de 13 semanas são bastante significativos. Basta considerar a última vez que o SampP 500 caiu abaixo de sua média móvel de 200 dias, que foi em novembro de 2012, logo após os meses de eleição presidencial. O mercado de ações quase imediatamente retomou seu rally poderoso, eo Wilshire 5000 foi mais de 3 superior em um mês, 12 superior ao longo do próximo trimestre, e 32 superior ao longo do ano seguinte. Um resultado quase idêntico foi o resultado da anterior vez que o SampP 500 deslizou abaixo de sua média móvel de 200 dias, em junho de 2012. Naturalmente, o mercado não tem sempre executado tão impressionante na esteira de um sinal de venda da movimentação de 200 dias Média, mas nas últimas décadas isso foi mais a regra do que a exceção. Para ter certeza, os resultados pré-1990 pintar uma história diferente. Assim, a fim de determinar a sua resposta aos mercados atual violação da média móvel de 200 dias, você deve decidir se as últimas duas décadas são apenas uma aberração ou, em vez disso, se algo mais ou menos permanentemente mudou que torna a mudança Média menos eficaz. Um importante fator no vento a esse respeito é a pesquisa conduzida por Blake LeBaron, professor de finanças da Universidade Brandeis. Ele descobriu que médias móveis de vários comprimentos deixaram de funcionar no início dos anos 90, não apenas no mercado de ações, mas também nos mercados de câmbio. Uma vez que esses dois mercados não estão ligados de forma óbvia, isso de outra forma explicaria por que médias móveis falhariam simultaneamente em ambos. A pesquisa de LeBarons fornece o apoio para aqueles que acreditam que as médias móveis que desvanecem a eficácia são mais do que apenas um acaso. O que poderia ter causado isso acontecer LeBaron especula que poderia ser a confluência de vários fatores. Um grande, ele me disse, poderia ser o advento da negociação on-line barata, especialmente a criação de fundos negociados em bolsa, o que facilitou muito o comércio e a saída de títulos de acordo com a média móvel. Outro fator, disse ele, poderia ser a popularidade das médias móveis. À medida que mais investidores começam a seguir um sistema, seu potencial para vencer o mercado começa a evaporar. Em qualquer caso, vale a pena salientar que os resultados apresentados aqui não significa necessariamente não estavam em um mercado de baixa. O que eles significam: se estivessem agora em um mercado de urso, será por outras razões, além da violação da média móvel de 200 dias. Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados por necessidades de câmbio. Índices de SampPDow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas as citações estão no tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para o Nasdaq, e 20 minutos para outras trocas. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações são em tempo de troca local. Nenhum resultado encontrado A média industrial de Dow Jones e sua média móvel de 200 dias Os leitores de muito tempo do blog e os subscritores a nossa pesquisa sabem quanto eu prefiro manter minhas cartas limpas e limitar os indicadores a um mínimo. O oposto daquele cara com uma tonelada de médias móveis representando cada cor sob o sol. Para mim, muitas médias móveis apenas adiciona ruído desnecessário. Lembre-se de médias móveis, por definição, são indicadores de atraso. Portanto, concentrar-me em um indicador de atraso que cruza um indicador ainda mais atrasado faz pouco sentido para mim. Eu prefiro usar uma média móvel 200 período, independentemente do prazo, mais para ajudar com reconhecimento de tendência do que qualquer outra coisa. Hoje eu quero apontar para what8217s acontecendo no Dow Jones Industrial Average. Um monte de participantes do mercado gostaria de demitir o Dow porque a) it8217s apenas 30 ações e b) it8217s um índice ponderado de preço, o que significa que os estoques mais caras têm mais peso, em oposição a maiores estoques de mercado com mais peso em índices como O SampP500 ou Nasdaq100, por exemplo. Para mim, I8217m velha escola. Eu fui ensinado, 8220Don8217t luta Papa Dow8221. Além disso, eu acho o fato de que há apenas 30 componentes para ser uma vantagem. Eu posso rasgar através de apenas 30 ações e rapidamente obter uma boa sensação de como a maioria deles olhar. Se houver mais bons do que maus, é difícil para o mercado cair, e vice-versa. It8217s mais difícil de obter essa sensação quando você tem que passar por 500 deles, como é o caso no SampP500. Além disso, o coeficiente de correlação entre a Dow Industrials eo SampP500 é através do telhado. Voltar um mês, um quarto, um ano, 5 anos, não importa: as correlações são 0,8 e 0,9 em toda a linha. E quanto mais longe você vai, mais perto de 0,99 fica. Então adivinhe o que pondera o preço ou não, o Dow eo SampP se movem juntos. Mais especificamente, gostaria de salientar o que está acontecendo com a média móvel simples de 200 dias. Os leitores de longa data sabem que eu desprezo quando os preços estão perto de um plano de 200 dias como grita falta de tendência. Hoje, os preços estão abaixo do que está se tornando uma média móvel plana de 200 dias, então na melhor das hipóteses estamos olhando para uma tendência lateral, mas na realidade com os preços negociando abaixo dele, it8217s mais provável de ser pior do que isso. Aqui está um gráfico de barras diário do Dow com a média móvel de 200 dias em vermelho: Os preços estão atualmente onde estávamos em setembro passado. Assim, em quase um ano, não passamos de nada. O preço paga e that8217s a coisa a mais importante, mas agora os 200 dias que se deslocam a média, que como we8217ve disseram que nós usamos para o recognition da tendência, está sinalizando também uma falta da tendência na melhor das hipóteses. Isto é um problema. De uma perspectiva de execução, como devemos reagir para a frente Bem, eu não fui um fã das médias do mercado de ações dos EUA de qualquer maneira como as tendências laterais têm sinalizado neutro por um tempo agora. I8217m no programa de rádio Benzinga Morning todas as manhãs de quinta-feira, reiterando exatamente a mesma coisa todas as semanas. Imaginei que o tempo era o melhor remédio, e embora isso possa ter sido o caso, as coisas na minha opinião realmente pioraram ao longo do tempo. Esta média móvel de 200 dias de aplanamento sugere ser um vendedor de qualquer força, especialmente se voltarmos para esse meio. O que podemos procurar como um sinal de força ou mais fraqueza Eu acho que este nível de apoio perto de 17000-17150 que foi resistência anterior na segunda metade do ano passado é o grande nível. Estamos agora testando isso pela terceira vez. Se isso quebrar, estamos em mais problemas. Se os preços podem pendurar sobre a esse apoio e começar a recuperar, colocando em uma base maior através do tempo, então eu acho que podemos, em algum momento no futuro, considerar este um padrão de continuação dentro de um mercado em alta em curso. De qualquer maneira, eu não vejo nada para fazer aqui tacticamente com o Dow. We8217re mantê-lo na 8220Hot Mess8221 categoria. Nós don8217t gostam messes quentes, particularmente abaixo 200 médias móveis do dia. Eles causam dores de cabeça. Eu tenho bastante desses 8230. 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